감사시장의 경쟁수준과 재무제표 비교가능성

초록

본 연구에서는 감사시장의 경쟁수준이 재무제표의 비교가능성에 영향을 미치는 지 살펴보았다. 회계 감사시장의 경쟁수준은 감사인의 행동에 영향을 미치는 중요한 요인 중 하나로, 과거 선행연구는 회계법인의 수로 측정한 감사시장의 경쟁이 심할수록 감사품질이 저해된다는 발견을 보고한 바 있다. 감사시장의 경쟁수준이 높다면 감사인은 피감기업을 고객으로 확보, 유지하기 위해 피감사기업의 요구에 순응할 가능성이 높아지며, 감사인의 피감기업에 대한 협상력이 약해질 것이다. 이는 감사인의 엄격하고 일관된 감사수행을 어렵게 만들어 감사의 결과물인 피감기업 재무제표의 비교가능성이 하락하는 결과를 초래할 수 있다. 본 연구는 이런 예측을 확인하기 위해 2005년부터 2018년까지 상장기업을 대상으로 11,759개의 기업-연도 관측치를 이용하여 실증분석을 수행하였다. 실증분석 결과 감사시장의 경쟁수준이 치열해질수록 재무제표의 비교가능성이 감소하는 것을 발견하였다. 또한 이러한 결과는 Big4와 non-Big4 회계법인 표본 사이에 유의한 차이가 없으며, 감사시장 경쟁수준과 재무제표 비교가능성 사이의 음(-)의 관계는 국제회계기준이 도입된 후 완화된 것으로 나타났다. 본 연구의 발견은 감사시장의 경쟁이 재무제표 비교가능성을 결정하는 중요한 요인 중 하나임을 보여주고 있으며, 감사시장 경쟁수준에 주목하고 있는 규제기관에게 중요한 시사점을 제공한다.

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